炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)證券時報消息，面對逐年上漲的資產(chǎn)負債率，美晨生態(tài)正以定增引入新控股股東的方式來補充流動資金優(yōu)化資本結(jié)構。

11月21日晚，美晨生態(tài)公告，披露非公開發(fā)行預案，擬向?qū)幉▏S非公開發(fā)行，擬發(fā)行數(shù)量不超過4.33億股，發(fā)行價格為1.91元，預計募集資金8.26億元，主要 。

有相關人士向記者表示，美晨生態(tài)此次以定增的形式變更控股股東，同時原控股股東將表決權委托給新控股股東行使，在補充公司的資金需求，改善公司的資本結(jié)構的同時，也有利于增強上市公司控制權的穩(wěn)定性，推動公司的業(yè)務持續(xù)健康、穩(wěn)健發(fā)展。

　　募資8.26億元優(yōu)化資本結(jié)構

據(jù)了解，美晨生態(tài)此前屬于國資控股企業(yè)。公告顯示，截至該次定增預案公告日，濰坊市城投集團直接持有美晨生態(tài)3.12億股股份，占總股本的 21.62%，為公司控股股東。濰坊市國資委持有濰坊市城投集團90%股權，系濰坊市城投集團及美晨生態(tài)實際控制人。

資料顯示，美晨生態(tài)主營業(yè)務包括車用非輪胎橡膠制品及園林生態(tài)業(yè)務。近年來，由于下游房地產(chǎn)行業(yè)景氣度以及汽車終端市場競爭壓力等方面影響，美晨生態(tài)成本壓力加大，資產(chǎn)負債率也呈現(xiàn)逐年上漲趨勢。

數(shù)據(jù)顯示，2019年末、2020年末、2021年末和2022年9月末，公司合并報表口徑的資產(chǎn)負債率分別為69.40%、74.37%、76.12%和79.29%。較高的資產(chǎn)負債結(jié)構在一定程度上制約著美晨生態(tài)的業(yè)務發(fā)展。

為優(yōu)化資本結(jié)構，提高投融資及抗風險能力，美晨生態(tài)急需降低資產(chǎn)負債率。在此背景之下，美晨生態(tài)與寧波國豐達成了合作。

今年11月21日，美晨生態(tài)與寧波國豐簽署《附生效條件的向特定對象發(fā)行A股股票之股份認購協(xié)議》，發(fā)行股票預計募集資金總額不超過8.26億元，扣除發(fā)行費用后的將全部用于補充流動資金。

另一方面，11月21日，寧波國豐與濰坊市城投集團簽署了《表決權委托協(xié)議》，濰坊市城投集團擬將其持有的美晨生態(tài)全部股份3.1億股的召集權、提案權、提名權、表決權等非財產(chǎn)性權利，不可撤銷地委托給寧波國豐科技有限公司行使。

在表決權委托生效后，寧波國豐擁有上市公司表決權的比例將為21.62%，寧波國豐將實現(xiàn)對美晨生態(tài)的控制，美晨生態(tài)實際控制人由濰坊市國資委變更為奉化國資中心。

按照發(fā)行上限計算，本次發(fā)行完成后，寧波國豐持有美晨生態(tài)股權比例為23.08%，擁有美晨生態(tài)表決權比例為39.71%，成為上市公司控股股東。濰坊市城投集團亦出具了《關于不謀求控制權承諾函》。

記者注意到，寧波國豐成立于2022年11月15日，尚無實際業(yè)務經(jīng)營。興奉國新為寧波國豐的控股股東，奉化國資中心為寧波國豐的實際控制人。

寧波市奉化區(qū)投為興奉國新的全資股東，主要負責寧波市奉化區(qū)內(nèi)的基礎設施建設、安置房建設與運營、土地整理等業(yè)務，并涉及保安服務、租賃等經(jīng)營性業(yè)務。收入主要來源于土地一級開發(fā)、安置房銷售和代建業(yè)務。

美晨生態(tài)表示，本次向特定對象發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模相應增加，資產(chǎn)負債率將有所下降，公司資本結(jié)構得到優(yōu)化，投融資能力和抗風險能力將得到顯著增強，有利于公司主營業(yè)務的持續(xù)快速增長和可持續(xù)發(fā)展。

　　加強汽車產(chǎn)業(yè)及園林業(yè)務擴張

資料顯示，美晨生態(tài)生產(chǎn)的非輪胎橡膠制品主要包括各種膠管、密封件、減震件及安全制品，下游行業(yè)為汽車產(chǎn)業(yè)。園林生態(tài)業(yè)務方面，公司已形成集園林景觀設計、工程施工與養(yǎng)護、苗木種植、科技研發(fā)、運營管理一體化經(jīng)營的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務模式，業(yè)務范圍涵蓋市政園林、古建文保、地產(chǎn)園林、生態(tài)修復、文化旅游、苗木生產(chǎn)以及規(guī)劃設計等。

近年來，新能源乘用車市場持續(xù)高速增長，新能源汽車中管路的應用較傳統(tǒng)燃油車而言會更多，因此車用非輪胎橡膠制品市場空間有望進一步提高，同時，商用車零配件廠商等上游相關產(chǎn)業(yè)也迎來市場機遇。

據(jù)此前美晨生態(tài)披露數(shù)據(jù)，該公司汽車配件、橡膠制品營收占比約6成，園林業(yè)務占比約4成。美晨生態(tài)也表示，近年來，公司積極布局新能源汽車領域產(chǎn)品，研發(fā)了多款適用于新能源汽車的新型冷卻管路。隨著公司新能源熱管理工廠的投產(chǎn)落地，公司已開始向國內(nèi)自主品牌新能源車企和造車新勢力進行不同程度的批量供貨。未來新能源產(chǎn)品業(yè)務規(guī)模將穩(wěn)步擴大，公司對營運資金的需求也將持續(xù)增加。本次發(fā)行完畢后，公司營運資金將得到大幅補充，有利于促進公司加速布局新能源汽車領域產(chǎn)品，擴大公司非輪胎橡膠制品業(yè)務版塊規(guī)模。

對于園林業(yè)務方面，美晨生態(tài)也繼續(xù)加強布局。

據(jù)了解，生態(tài)園林綠化行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，墊付資金涵蓋業(yè)務的全過程。園林工程項目在項目招標、合同簽署履約、工程設備租賃、工程施工、原材料采購、后期養(yǎng)護等多個環(huán)節(jié)和階段中需要墊付大量資金，對承建企業(yè)的資本性投入要求較高。

近年來隨著行業(yè)以EPC、PPP模式建設的項目日趨增多，單體項目規(guī)模呈擴大趨勢，給行業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)融資能力的考驗也不斷加大。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭已不僅僅集中在技術、經(jīng)驗、管理、價格水平等方面，對公司融資能力、資金運作能力、資產(chǎn)管理能力提出更高要求。

美晨生態(tài)對此表示，由于園林生態(tài)業(yè)務普遍投資規(guī)模大且回收周期較長，強大的資金實力是行業(yè)內(nèi)企業(yè)的核心競爭力，也是行業(yè)內(nèi)企業(yè)承攬優(yōu)質(zhì)項目并順利實施的基礎。

目前，美晨生態(tài)正在積極優(yōu)化調(diào)整區(qū)域布局，優(yōu)先拓展長三角區(qū)域等基礎較好的區(qū)域，做大做強園林綠化業(yè)務，并圍繞濕地生態(tài)、休閑旅游、生態(tài)示范區(qū)創(chuàng)建等領域延伸業(yè)務，加快園林生態(tài)業(yè)務轉(zhuǎn)型升級。本次發(fā)行將為公司開展園林生態(tài)業(yè)務提供強有力的資金支持，有助于公司加快實現(xiàn)園林生態(tài)業(yè)務的轉(zhuǎn)型升級和持續(xù)健康發(fā)展。

     （原標題：美晨生態(tài)擬募資8.26億元優(yōu)化資本結(jié)構 實控人將變更為奉化國資中心）